Содержание:
Глава ФРС США Джером Пауэлл выступит сегодня в конце торговой сессии, а индексы Уолл-стрит откроются ниже после того, как доходность облигаций выросла до рекордного уровня. Сезон отчетности по прибыли продолжается полным ходом, и в центре внимания окажутся компании Netflix и Tesla, опубликовавшие результаты после закрытия торгов в среду.
1. Выступление Пауэлла в центре внимания
В четверг глава ФРС Джером Пауэлл выступит в Экономическом клубе Нью-Йорка в конце сессии. Рынок опасается, что после ряда данных по экономике США, свидетельствующих о ее укреплении, он может проявить «ястребиную» позицию.
В последнее время политики ФРС сигнализировали о том, что центральный банк США, возможно, близок к завершению цикла повышения ставки, поскольку рост доходности в некоторой степени способствовал охлаждению экономики за счет сдерживания кредитования.
Однако последние данные свидетельствуют о том, что рынок труда остается сильным, а инфляция — устойчивой, что побудило главу ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса занять более «ястребиную» позицию, заявив в среду, что ФРС, вероятно, будет повышать ставку еще некоторое время, чтобы сдержать инфляцию на пути к целевому уровню 2%.
В среду базовая доходность по 10-летним облигациям выросла, впервые с 2007 года превысив отметку 4,9%.
По данным Инструмента мониторинга ставки ФРС от Investing’s, еще одна пауза в повышении ставки в ноябре уже почти полностью оценена, однако вероятность повышения ее в декабре выросла с 26% на прошлой неделе до 40% на этой.
2. Фьючерсы снизились из-за спада рисковых настроений
Американские фондовые фьючерсы торгуются ниже в четверг, продолжая снижение на предыдущей сессии, поскольку рост доходности облигаций побудил инвесторов выходить из более рискованных активов.
По состоянию на 04:50 по восточному времени (08:50 по Гринвичу) фьючерс на Dow упал на 100 пунктов, или на 0,3%, фьючерс на S&P 500 — на 13 пунктов, или на 0,3%, а фьючерс на Nasdaq 100 — на 34 пункта, или на 0,2%.
Основные индексы в среду закрылись ниже под влиянием эскалации напряженности на Ближнем Востоке и беспокойства по поводу роста доходности облигаций, причем базовая доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до самого высокого уровня с середины 2007 года.
Инвесторы начали опасаться возможности еще одного повышения ставки в декабре, к завершению года, и потому все внимание будет приковано к главе ФРС Джерому Пауэллу, который выступит позднее в ходе сессии [см. выше].
В числе экономических данных — еженедельные заявки на пособие по безработице в США, продажи существующих домов за сентябрь и индекс деловой активности в производственном секторе от ФРБ Филадельфии за октябрь.
В ходе сессии также будут опубликованы данные по прибыли [см. ниже], а Netflix (NASDAQ: NFLX) и Tesla (NASDAQ: TSLA) окажутся в центре внимания после того, как эти два корпоративных гиганта представят результаты после закрытия торгов в среду.
3. Netflix взлетела за счет новых подписчиков; Tesla разочаровала
Подписной сервис Netflix был пользовался спросом в третьем квартале, поскольку гигант потокового вещания превзошел ожидания по количеству новых подписчиков, в результате чего его акции выросли более чем на 12% на премаркете.
Компания сообщила, что в третьем квартале число платных подписчиков выросло на 8,76 млн человек, чему способствовали усилия по ограничению совместного использования учетных записей, что значительно превысило ожидания — чуть более 6 млн человек.
Этот прирост стал самым значительным со второго квартала 2020 года, когда только начиналась глобальная пандемия.
Значительный прирост абонентов произошел в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, где Netflix приобрела почти 4 млн подписчиков. Более 70% подписчиков компании теперь проживают за пределами США.
Netflix также повысила цены на подписку на некоторые тарифные планы потокового вещания, в результате чего выручка компании составила $8,54 млрд, что соответствует прогнозам. Прибыль составила $3,73 на акцию, превысив ожидания Уолл-стрит $3,49.
Компания Tesla, напротив, опубликовала разочаровывающий отчет за квартал, поскольку недавняя волна снижения цен на электромобили негативно сказалась на марже. Ее акции упали на рынке более чем на 4%.
Валовая рентабельность без учета кредитов, за которой пристально следили после недавнего снижения цен на электромобили, снизилась с 18,7% в предыдущем квартале до 16,1% в третьем квартале.
В третьем квартале Tesla выпустила 435 тыс. электромобилей по сравнению с 466 140 во втором квартале, при этом компания объяснила снижение объемов производства модернизацией на различных заводах.
Компания Tesla также проявила осторожность в вопросе расширения производственных мощностей по выпуску электромобилей, а ее генеральный директор Илон Маск заявил, что опасается того, что рост стоимости заемных средств не позволит потенциальным покупателям позволить себе приобрести эти автомобили, несмотря на значительное снижение цен.
4. Сезон квартальных отчетов продолжается
В четверг продолжится сезон квартальных отчетов, в котором примут участие такие компании, как American Airlines (NASDAQ: AAL), телекоммуникационная компания AT&T (NYSE: T), табачный гигант Philip Morris (NYSE: PM), железнодорожный оператор CSX (NASDAQ: CSX), управляющий активами Blackstone (NYSE: BX), а также ряд региональных банков.
По данным FactSet, на данный момент, хотя и в самом начале сезона, 83% компаний превзошли ожидания по прибыли, а около 70% превзошли оценки продаж.
Ранее в четверг компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), крупнейший в мире контрактный производитель микросхем и основной поставщик Apple (NASDAQ: AAPL), сообщила о падении чистой прибыли в третьем квартале почти на 25%, поскольку глобальные экономические проблемы повлияли на спрос на микросхемы, используемые в различных приложениях — от автомобилей до мобильных телефонов и серверов.
Nokia (NYSE: NOK) объявила о планах сокращения до 14 тыс. рабочих мест в рамках новой программы по снижению затрат после того, как продажи финского производителя телекоммуникационного оборудования в третьем квартале упали на пятую часть из-за снижения продаж оборудования следующего поколения 5G.
5. Недавнее ралли цен на нефть ослабело
Цены на нефть упали в четверг, отыграв значительную часть резкого роста предыдущей сессии, поскольку рынок ожидает новых событий в войне между Израилем и ХАМАС и перспектив мирового предложения.
К 04:50 по восточному времени фьючерс на WTI торговался на 1,7% ниже, по цене $85,75 за баррель, а контракт на Brent упал на 1,7%, до $89,78 за баррель.
На предыдущей сессии цены на нефть выросли примерно на 2% на опасениях перебоев с мировыми поставками после того, как Иран пригрозил Израилю ввести нефтяное эмбарго из-за конфликта в Газе, а США, крупнейший в мире потребитель нефти, сообщили о более значительном, чем ожидалось, сокращении инвентарных запасов.
Однако Организация стран-экспортеров нефти не проявила признаков принятия каких-либо немедленных мер в связи с призывом Ирана, что ослабило опасения по поводу возможных перебоев.
Давление на цены также оказало достижение соглашения между правительством Венесуэлы и политической оппозицией страны о проведении честных выборов в 2024 году, что может позволить нефтяным потокам этой страны вновь выйти на мировой рынок после многолетних санкций.
