Содержание:
Американские фондовые индексы идут по пути к сентябрьскому спаду перед последним торговым днем месяца, несмотря на позитивную сессию на Уолл-стрит в четверг. По мере приближения к концу последнего квартала в центре внимания будет находиться показатель инфляции, за которым пристально следит Федеральная резервная система, а инвесторы будут наблюдать за напряженной борьбой за бюджет в Вашингтоне в преддверии возможного закрытия правительства в эти выходные.
1. Фьючерсы нацелены на рост
Американские фондовые фьючерсы выросли в пятницу, что свидетельствует о продолжении роста, достигнутого на предыдущей сессии, хотя акции по-прежнему демонстрируют отрицательную динамику в течение месяца.
По состоянию на 04:51 по восточному времени (08:51 по Гринвичу) контракт на Dow прибавил 154 пункта, или 0,5%, фьючерс на S&P 500 вырос на 21 пункт, или на 0,5%, а фьючерс на Nasdaq 100 подскочил на 98 пунктов, или на 0,7%.
В четверг основные индексы Уолл-стрит завершили торги в зеленом цвете, причем Nasdaq Composite оказался в плюсе, поднявшись на 0,8%. Поддержку акциям оказало снижение доходности казначейских облигаций США с 16-летних максимумов.
Перед последним торговым днем месяца и квартала Nasdaq и S&P 500 получат худшие показатели за месяц, а состоящий из 30 акций индекс Dow Jones снизится на 3%.
Что касается экономданных, то инвесторы будут следить за последним индексом цен расходов на личное потребление (PCE) в США — предпочтительным показателем инфляции, используемым Федеральной резервной системой, — который будет опубликован позднее в пятницу. В последнее время внимание инвесторов было приковано к будущему курсу процентной ставки ФРС, а также к скачку цен на нефть и продолжающемуся бюджетному противостоянию в Вашингтоне, которое грозит привести к остановке работы правительства.
2. Индекс PCE
Экономисты ожидают ускорения роста базового показателя PCE за август, что свидетельствует о сохраняющемся повышательном давлении на цены в крупнейшей экономике мира.
В месячном исчислении показатель инфляции PCE ускорится с 0,2% в июле до 0,5%. В годовом исчислении, как прогнозируется, он подскочит с 3,3% до 3,5%.
Однако темпы роста так называемого базового индекса PCE, который исключает такие статьи расходов, как продукты питания и энергоносители, по прогнозам, останутся неизменными в месячном исчислении и замедлится с 4,2% до 3,9% за год.
Представители ФРС, вероятно, уделят пристальное внимание этому показателю, принимая решение о том, стоит ли в этом году вновь повышать стоимость заимствований.
На прошлой неделе ФРС сохранила ставку в диапазоне 5,25%-5,50%, но отметила, что для снижения инфляции может потребоваться дальнейшее ужесточение политики на ноябрьском или декабрьском заседаниях. Они также указали на то, что ставка может оставаться на повышенных уровнях в течение более длительного периода времени, чем ожидалось, что оказало влияние на акции и привело к росту доходности облигаций на этой неделе.
3. Сенат и Палата представителей идут разными путями в преддверии прекращения работы правительства
Как ожидается, в пятницу Палата представителей Конгресса США проведет голосование по законопроекту о краткосрочном финансировании, пока законодатели пытаются предотвратить остановку работы правительства, которая может начаться уже в эти выходные.
Однако этот законопроект вряд ли получит решающую поддержку со стороны некоторых жестко настроенных членов Республиканской партии в нижней палате Конгресса, которые враждуют со спикером Кевином Маккарти по поводу уровня расходов, установленного в соглашении, заключенном с президентом Джо Байденом в начале этого года.
В четверг Палате представителей все же удалось принять 3 законопроекта, предусматривающих выделение средств на нужды отдельных подразделений правительства, хотя эти партийные меры, скорее всего, не получат поддержки со стороны Сената, контролируемого демократами. Сами по себе они также будут недостаточными для того, чтобы избежать четвертого за последнее десятилетие прекращения работы федерального правительства.
Тем временем сенаторы согласились начать дебаты по отдельному временному законопроекту, который продлевает расходы до 17 ноября и включает в себя положения о помощи Украине и ликвидации последствий стихийных бедствий на внутреннем рынке, но он уже был отклонен республиканцами в Палате представителей.
Уолл-стрит с опаской наблюдает за бюджетными баталиями, которые разворачиваются спустя всего несколько месяцев после еще одной ожесточенной борьбы в Вашингтоне по поводу потолка госдолга США. Moody’s (NYSE: MCO), последнее рейтинговое агентство, присвоившее стране наивысший рейтинг «ААА», предупредило, что прекращение работы правительства может поставить под угрозу этот рейтинг.
4. Приближается срок расширения забастовки UAW
Как сообщается, в пятницу профсоюз United Auto Workers может расширить забастовку на заводах, принадлежащих 3 крупным американским автопроизводителям, если в переговорах с ними не будет достигнут существенный прогресс.
Ранее на этой неделе ряд СМИ сообщил, что UAW планирует расширить масштабы забастовок, если до 10:00 по восточному времени сегодняшнего дня не будет достигнут существенный прогресс в переговорах с General Motors (NYSE: GM), Ford Motor (NYSE: F) и производителем джипов Stellantis (NYSE: STLA).
По данным агентства Reuters, дополнительные забастовки будут направлены против заводов, производящих большие пикапы и внедорожники этих компаний, что может стоить предприятиям миллиардов долларов выручки и прибыли.
UAW, который первым начал забастовки 15 сентября, враждует с автомобильными концернами по вопросам повышения заработной платы и предоставления льгот. В настоящее время в забастовке участвуют около 18 300 членов UAW, что составляет примерно 12% от общего числа членов профсоюза, работающих на предприятиях так называемой «детройтской тройки».
5. Цены на нефть стремятся к недельному росту на фоне дефицита предложения
Цены на нефть снизились в ходе нестабильных торгов в пятницу, но сохранили курс на рост на 2% на этой неделе на фоне дефицита предложения в США и надежд на увеличение спроса в Китае во время праздника «Золотая неделя».
За последний квартал цены выросли на 30% и достигли максимального уровня за 2023 год, в том числе благодаря шагам Саудовской Аравии и России по продлению сокращения добычи до конца года. Дополнительную поддержку рынку нефти оказали США, где запасы нефти в одном из основных пунктов поставки находятся на самом низком уровне с июля 2022 года.
В то же время ожидается, что высокая туристическая активность во время недельного праздника «Золотая неделя» в Китае также будет способствовать росту спроса на нефть в стране, являющейся крупнейшим импортером топлива в мире.
Аналитики также ожидают министерского заседания Организации стран-экспортеров нефти и их союзников — ОПЕК+ — на следующей неделе, когда, согласно сообщениям, Саудовская Аравия, фактический лидер группы, может представить потенциальное сокращение добровольных объемов поставок.
К 05:17 по восточному времени фьючерс на нефть WTI торговался на 0,1% ниже, по $91,64 за баррель, а контракт на Brent снизился на 0,2%, до $92,91.
