Главные новости: доллар слабеет на фоне решения ФРС

Федеральная резервная система США оставила процентную ставку без изменений по итогам своего последнего двухдневного заседания в 2023 году. Однако чиновники намекнули, что могут начать снижать ставку в следующем году, что вызвало резкое ралли акций и облигаций. Теперь внимание переключилось на центральные банки Европы, где трейдерам будет интересно знать, насколько сильно политики в регионе сопротивляются надеждам на то, что они займут «голубиную» позицию, подобную ФРС.

1. ФРС сохраняет ставки на прежнем уровне и сигнализирует о снижении ставок в 2024 году

Федеральная резервная система США сохранила ставку на прежнем уровне на более чем 20-летнем максимуме, но дала понять, что в следующем году начнет снижать стоимость заимствований.

В среду Федеральный комитет по открытому рынку единогласно проголосовал за сохранение ставки в диапазоне от 5,25% до 5,50%, хотя ежеквартальный точечный график центрального банка США, отражающий будущие ожидания по ставке, показал, что политики учитывают 3 снижения ставки на четверть пункта в 2024 году, что является более мягким прогнозом, чем предыдущие оценки.

В своих комментариях, за которыми внимательно следили после принятия решения, глава ФРС Джером Пауэлл также признал, что центробанк вероятно, находится на пике или вблизи пика ставки в этом цикле.

Пауэлл добавил, что ФРС, которая начала беспрецедентный цикл повышения ставки в попытке подавить растущую инфляцию, теперь возвращается к тому моменту, когда она стремится предотвратить рост безработицы. Это замечание говорит о том, что, хотя ФРС, возможно, не совсем довольна текущими темпами роста цен, она может начать смещать акцент на предотвращение того, чтобы более жесткая политика спровоцировала рецессию в экономике в целом.

2. Фьючерсы выросли после взлета основных средних показателей в США

Американские фондовые фьючерсы выросли в четверг, предполагая продолжение стремительного роста на предыдущей сессии, вызванного прогнозом ФРС по снижению ставки в следующем году.

К 05:01 по восточному времени (10:01 по Гринвичу) контракт на Dow прибавил 43 пункта, или 0,1%, фьючерс на S&P 500 — 8 пунктов, или 0,2%, а фьючерс на Nasdaq 100 — 52 пункта, или 0,3%.

Основные индексы на Уолл-стрит выросли в среду, в частности, Dow Jones достиг рекордного максимума. Базовый индекс S&P 500 достиг своего лучшего уровня закрытия с 2022 года, а технологический Nasdaq Composite вырос на 1,4%.

Доходность казначейских обязательств США также снизилась на прогнозах ФРС. Чувствительная к ставкам доходность 2-летних казначейских облигаций упала до самого низкого уровня с июня, а доходность эталонных 10-летних облигаций опустилась до самой слабой отметки с августа. Доходность обычно движется обратно пропорционально ценам акций.

«Рынок смотрит на медианный результат [точечной диаграммы], и вот, пожалуйста, он видит ФРС, которая склоняется к снижению ставки в 2024 году, по крайней мере, в большей степени, чем раньше, — говорится в записке аналитиков ING. — Ожидалось, что ФРС будет гораздо более „ястребиной“».

3. Доллар падает, золото растет

В четверг курс доллара упал до самой низкой отметки за 4 месяца, так как трейдеры повысили надежды на то, что ФРС пойдет на снижение ставки в начале следующего года.

Сейчас рынок оценивает почти с 74%-ной вероятностью то, что центральный банк снизит ставку на 25 базисных пунктов на своем заседании в марте, а затем еще на четверть процентного пункта в мае, по данным Инструмента мониторинга ставки ФРС Investing.com.

Повышенные ожидания снижения ставки могут оказаться непривлекательными для иностранных инвестиций, что повлияет на относительную стоимость доллара. К 05:01 по восточному времени индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к корзине других валют, снизился на 0,3% до 102,6.

«Мы по-прежнему считаем, что у доллара еще будут поводы для отскока на свидетельствах дальнейшей устойчивости перспектив [США]. Однако, возможно, это уже история на январь», — сказали аналитики ING.

Ослабление доллара помогло сделать золото менее дорогим для зарубежных покупателей, что способствовало росту спотовых цен на желтый металл выше ключевого уровня $2000 за тройскую унцию.

4. Решения центральных банков в Европе на повестке дня

Ряд центральных банков Европы должны представить свои последние решения по процентным ставкам, и рынок с интересом ожидает, последуют ли они примеру ФРС и оставят ли стоимость заимствований без изменений.

Банк Англии и Европейский центральный банк, которые борются за сдерживание высокой инфляции, по мнению экономистов, сохранят ставки на уровне 5,25% и 4,00% соответственно. Инвесторы также будут следить за тем, насколько решительно политики пытаются умерить надежды на снижение ставок в следующем году.

Ранее в четверг Швейцарский национальный банк стал последним банком, сохранившим ставку на прежнем уровне, и отметил, что давление со стороны роста цен немного снизилось за последний квартал.

Однако Норвегия повысила свою основную ставку на 25 процентных пунктов до 4,5%, ссылаясь на упорно высокую инфляцию.

5. Нефть подорожала на фоне снижения запасов и «голубиного» настроя ФРС

Цены на нефть выросли в четверг на фоне более значительного, чем ожидалось, недельного снижения запасов в хранилищах США и ослабления доллара, которое было вызвано «голубиной» позицией ФРС.

К 05:02 по восточному времени фьючерс на американскую нефть торговался на 1,8% выше, по $70,74 за баррель, а контракт на Brent поднялся на 1,9%, до $75,69 за баррель.

Запасы нефти в США сократились на 4,3 млн баррелей за неделю, завершившуюся 8 декабря, согласно данным Управления энергетической информации США, опубликованным в среду, что намного больше, чем ожидалось, на 650 тыс. баррелей. Однако это снижение произошло на фоне нескольких недель подряд сильного роста запасов, что может свидетельствовать об ослаблении зимнего спроса.

От редакции

Если вы ищете платформу, которая позволит вам с легкостью анализировать рыночные инструменты и отбирать именно те, которые подходят для вашего портфеля и вашего стиля инвестирования, как это делают наши авторы, предлагаем вам воспользоваться InvestingPro.

А мы дарим вам купон на дополнительную скидку 37% на двухгодовую подписку: PRO4EVERYONE.

Не забудьте ввести купон в специальное поле при оформлении и оплате подписки!